Approvazione delle proposte#
La pagina Approvazione proposte istruisce i dossier presentati dal Client intermediario. L’obiettivo è verificare completezza, coerenza e ammissibilità della versione, non riscrivere i termini per conto del proponente.
Prendere in carico#
Controllare:
- partecipante e mandato;
- emittente;
- versione e hash;
- validazione del Composer;
- cashflow;
- documentazione;
- approvazioni interne dichiarate;
- struttura di collocamento, holding e settlement;
- servicing previsto.
Checklist minima#
Decisioni#
Approva: la versione può passare alla scelta di lancio.
Approva per marketing: consente l’esposizione secondo la governance prevista.
Richiedi modifiche: specificare campo, motivo e impatto; il proponente crea una revisione.
Rigetta: motivare il presupposto sostanziale che impedisce l’avanzamento.
Errori e warning#
Un warning del Composer non va automaticamente trasformato in rigetto. Verificare se è intenzionale e documentato. Un errore di validazione, invece, deve essere corretto nella fonte.
Coerenza documentale#
Confrontare almeno:
- importo e valuta;
- tasso/indice/spread;
- prezzo di emissione, collocamento e rimborso;
- date;
- seniority;
- garanzie;
- covenant;
- call/put;
- investitori e restrizioni;
- modalità di pagamento.
Dopo l’approvazione#
Verificare che:
- il Client veda lo stato;
- la strategia di lancio sia disponibile;
- la versione approvata sia quella attesa;
- l’audit contenga decisione e attore;
- eventuali condizioni siano strutturate e non solo annotate.
Conflitti e indipendenza#
Chi ha partecipato alla strutturazione commerciale non dovrebbe essere l’unico approvatore. Applicare la segregazione prevista dall’organizzazione.