Collocamento e allocazioni#
Il collocamento inizia quando la decisione di emettere è stata presa e la versione finale dei termini è congelata. In questa fase si raccolgono sottoscrizioni o prenotazioni operative e si determinano le allocazioni.
Verifiche prima di sottoscrivere#
- La pagina è qualificata come Collocamento, non Pre-collocamento.
- I termini sono finali e
final_terms_frozen. - La finestra è aperta.
- Il partecipante e il cliente sono eleggibili.
- Il nominale è compatibile con sottoscrizione minima e taglio.
- Prezzo, valuta e settlement sono chiari.
- La provvista e i controlli interni sono disponibili.
Sottoscrizione#
La sottoscrizione non equivale automaticamente ad allocazione. L’allocazione può essere piena, parziale o nulla secondo la regola dichiarata e le decisioni autorizzate.
Allocazione#
| Stato | Significato |
|---|---|
requested | Richiesta ricevuta |
accepted | Ammessa al processo |
allocated | Quantità assegnata |
partially_allocated | Assegnazione inferiore alla richiesta |
rejected | Nessuna assegnazione |
cash_pending | In attesa della gamba monetaria |
settled | Regolamento completato |
failed | Eccezione da analizzare |
Controllare nominale richiesto, nominale allocato, prezzo, importo cash e conto di registrazione destinatario.
Allocazione esterna#
La funzione allocazione esterna registra un’allocazione determinata da un canale autorizzato fuori dalla WebUI. Deve essere sostenuta da:
- riferimento del processo esterno;
- quantità;
- prezzo;
- partecipante;
- conferma cash quando richiesta;
- evidenza e idempotenza.
Non usarla per correggere manualmente una sottoscrizione ordinaria.
Errori e correzioni#
Nominale non valido: verificare sottoscrizione minima e multipli del taglio.
Finestra chiusa: non retrodatare; richiedere una decisione di governance.
Conferma cash assente: il settlement non può essere finalizzato sulla base di una nota.
Allocazione errata prima del cash: sospendere e correggere secondo il processo autorizzato.
Errore dopo finalità cash: non cancellare; aprire manual_review e usare rettifica/compensazione.
Dopo il collocamento#
Verificare:
- creazione dello strumento;
- Master Record e identificativi;
- conti e posizioni;
- ciclo DvP;
- eventuale mirror esterno;
- pubblicazione nell’Exchange;
- calendario di servicing.