Exchange e negoziazione#
La pagina Core Exchange e negoziazione osserva RFQ, quote, trade, disponibilità e trasferimenti. È distinta dall’Exchange pubblico, che resta informativo e non inoltra ordini.
Oggetti#
- RFQ;
- quote;
- accettazioni;
- match;
- trade OTC registrati;
- affirmation;
- attestazioni di disponibilità;
- cicli di settlement;
- proiezione pubblica differita.
Supervisione RFQ#
Verificare:
- strumento attivo;
- partecipanti abilitati;
- lato e nominale;
- validità;
- quote non scadute;
- assenza di accettazioni duplicate.
Il Core non sceglie la quota economicamente migliore per il cliente.
Trade OTC#
Per un trade esterno, controllare che entrambe le parti affermino gli stessi dati. Le differenze devono essere risolte prima del settlement.
Disponibilità#
Una vendita richiede posizione e attestazione valide. Controllare:
- conto;
- strumento;
- quantità;
- validità;
- snapshot hash;
- riserve già impegnate.
Pubblicazione#
Il tape pubblico usa riferimenti anonimizzati e può essere differito. Non pubblicare controparti, conti, wallet o dettagli che consentano re-identificazione.
Eccezioni#
- quota accettata due volte: bloccare la seconda via idempotenza;
- attestazione scaduta: richiederne una nuova;
- trade divergente: affirmation pending;
- settlement fallito: seguire runbook DvP;
- pubblicazione errata: correggere la proiezione mantenendo audit.
Riconciliazione giornaliera#
- trade matched vs cicli settlement;
- trade settled vs eventi registro;
- nominale trasferito vs cash confermato;
- tape pubblico vs policy di ritardo;
- posizioni venditore/acquirente;
- eventuale mirror DLT.