Strategia di lancio e validazione#

Dopo l’approvazione del dossier, il partecipante decide come portare l’operazione verso il mercato. I percorsi supportati sono:

• validazione commerciale / pre-collocamento;
• collocamento diretto;
• decisione rinviata.

La scelta non modifica da sola i termini; stabilisce il processo successivo.

Quando usare il pre-collocamento#

È utile quando si vuole verificare:

• interesse per la struttura;
• dimensione potenziale della domanda;
• preferenze su prezzo, rendimento o durata;
• comprensibilità delle clausole;
• condizioni poste dalle controparti;
• necessità di rivedere i termini prima della decisione definitiva.

L’interesse raccolto è non vincolante. Non deve essere presentato come book definitivo.

Quando usare il collocamento diretto#

È adatto quando:

• l’operazione è già deliberata;
• i termini sono finali;
• le controparti sono già individuate o il processo non richiede consultazione;
• il partecipante vuole aprire direttamente la finestra di sottoscrizione/prenotazione.

Decidere più avanti#

Lo stato “da decidere” conserva il dossier approvato senza avviare esposizione o offerta. È utile quando manca una decisione interna, un documento o una condizione esterna.

Regole private di validazione#

Il Client può definire criteri interni per classificare l’esito della raccolta, ad esempio:

• VAI;
• RIVEDI;
• RINVIA;
• FERMA.

Queste regole restano nel perimetro del partecipante. Il Core raccoglie dati e riceve l’esito, ma non decide se l’operazione sia commercialmente valida.

Configurare la validazione#

1. Selezionare il dossier approvato.
2. Definire le metriche considerate: nominale indicato, numero di controparti, prezzo, rendimento, condizioni, segmenti.
3. Impostare soglie e pesi.
4. Definire il comportamento in presenza di dati incompleti.
5. Salvare la configurazione.
6. Farla approvare internamente.
7. Avviare il percorso scelto.

La configurazione deve riferirsi alla stessa versione dei termini esposti.

Esito della finestra#

Al termine:

• il Client elabora i dati ricevuti;
• l’utente autorizzato verifica anomalie e duplicati;
• il partecipante adotta una decisione;
• l’esito viene trasmesso al Core;
• se necessario si crea una revisione nel Composer;
• solo dopo si procede al collocamento.

Errori da evitare#

• Avviare contemporaneamente pre-collocamento e collocamento sulla stessa versione.
• Presentare come finale un termine ancora oggetto di consultazione.
• Usare prenotazioni definitive nel pre-collocamento.
• Cambiare i termini dopo la raccolta senza nuova versione.
• Applicare automaticamente un esito senza controllo umano sui dati anomali.