Percorsi supportati dal Composer#

Il Composer non è una sequenza unica. I campi rilevanti dipendono dal tipo di strumento e dal percorso di lancio. I modelli precompilati sono punti di partenza, non termini approvati.

Corporate a tasso fisso#

issuer_type = corporate
interest_model = fixed
fixed_rate > 0
frequency != none
redemption_model = bullet o linear_amortising

Controllare issue_price, initial_price, redemption_price, day count, covenant e garanzie.

Zero coupon#

interest_model = zero_coupon
frequency = none
initial_price < redemption_price (normalmente)
redemption_model = bullet

Il rendimento è implicito nella differenza prezzo-tempo. Se prezzo di collocamento e rimborso coincidono, il sistema produce un warning di rendimento nullo.

Tasso variabile#

interest_model = floating
reference_index valorizzato
spread coerente
fallback_rate documentato
frequency coerente con tenor/fixing

Il provider dati e il fallback devono essere qualificati prima del pilot.

Indicizzato all’inflazione#

interest_model = inflation
reference_index valorizzato
base_index_value > 0
real_rate definito
index_coupon e/o index_principal
index_floor coerente

assumed_inflation serve alle proiezioni, non sostituisce il fixing contrattuale.

Step-up / step-down#

interest_model = step
step1_date + step1_rate
opzionale step2_date + step2_rate

Le date devono essere ordinate e interne alla vita. Se lo step dipende da un KPI, non basta la schedule: occorre modellare metrica, verifica e conseguenza.

Bullet#

Il capitale viene rimborsato alla scadenza al redemption_price. Verificare che il cashflow finale includa tutto l’outstanding.

Ammortamento lineare#

amortisation_start_sequence determina da quale periodo iniziano le quote di capitale. Controllare outstanding e ultima rata.

Piano personalizzato#

Il modello custom richiede un calendario strutturato. La WebUI corrente non offre una griglia completa: non usare un piano custom reale finché lo schema e l’interfaccia non rappresentano tutte le rate.

Pre-collocamento#

Il dossier approvato può essere esposto per interesse e consultazioni. I termini possono essere rivisti creando una nuova versione. Non si raccolgono ordini definitivi.

Collocamento diretto#

Quando la decisione è presa, la versione finale viene congelata e si configurano finestra, prezzo, sottoscrizione minima e allocazione.

Revisione dopo consultazione#

versione approvata
→ pre-collocamento
→ esito RIVEDI
→ nuova revisione Composer
→ nuova approvazione
→ nuovo pre-collocamento o collocamento

La versione esposta non viene sovrascritta.

Modelli disponibili#