RFQ e operazioni OTC#
La sezione RFQ e operazioni supporta negoziazioni bilaterali o multi-dealer sugli strumenti già emessi. Il Client può creare richieste, formulare quote, accettarle e registrare operazioni concluse fuori dal canale automatico.
Creare una RFQ#
- Selezionare lo strumento.
- Indicare lato acquisto/vendita.
- Inserire nominale.
- Selezionare le controparti ammesse.
- Definire scadenza della richiesta.
- Inserire condizioni operative.
- Inviare e conservare
rfq_id.
Per una vendita, il partecipante deve disporre di un’attestazione di disponibilità valida o di una posizione libera coerente.
Quotare#
Il dealer inserisce:
- prezzo;
- nominale coperto;
- validità;
- ciclo di settlement;
- eventuali condizioni;
- riferimento interno.
Una quota scaduta non deve essere accettata. La modifica sostanziale richiede una nuova quota che supersede la precedente.
Accettare una quota#
L’accettazione crea un effetto operativo nel processo, non una semplice preferenza.
Registrare un’operazione OTC esterna#
Usare register_otc quando le parti hanno concluso bilateralmente fuori dalla piattaforma ma devono registrare l’operazione. Servono:
- identificativo esterno univoco;
- strumento;
- parti;
- lato e nominale;
- prezzo;
- trade date e settlement date;
- riferimento della conferma;
- attestazione di disponibilità;
- successiva affirmation delle parti.
Entrambe le parti devono confermare i dati. Una divergenza impedisce l’avanzamento automatico.
Stati tipici#
| Stato | Azione |
|---|---|
open | Attendere quote o quotare |
quoted | Valutare le quote |
accepted | Preparare settlement |
matched | Verificare dati del trade |
affirmation_pending | Ottenere conferma delle parti |
settlement_pending | Seguire cash e titoli |
settled | Operazione completata |
expired | Nessuna ulteriore accettazione |
cancelled | Processo chiuso con motivazione |
manual_review | Eccezione da gestire |
Disponibilità e riserve#
La posizione centrale è sul conto di registrazione; i wallet clienti restano nel Client. Prima di vendere, il sistema locale riserva la quantità e invia un’attestazione con hash e validità. Evitare riserve sovrapposte sullo stesso nominale.
Problemi frequenti#
- Quota non accettabile: scaduta, già superseded o non destinata al partecipante.
- Vendita bloccata: disponibilità insufficiente, riserva scaduta o wallet non riconciliati.
- Affirmation divergente: confrontare prezzo, nominale, valuta e date; non forzare.
- Cash confermato ma titoli non consegnati: escalation immediata in
manual_review.